A gyártó a New York-i PC Expón mutatta be a ZipCD-t. Az új tároló eszköz huszonnégyszeres sebességgel olvas, négyszeres sebességgel ír, és négyszeres sebességgel ír újra (töröl és ír).
A termék a professzionális felhasználókat célozza, akiknek szükségük van egy újraírható, nagy kapacitású permanens tárolóra. A készülék augusztusban kerül a boltokba, ára 299 dollár lesz.
A ZipCD egy új CD-meghajtó család első tagja. A cég a negyedik negyedévben egy külső meghajtót is piacra dob.
Az Iomega eddig több mint 24 millió Zip és 2 millió Jaz meghajtót szállított a piacra. A Zip meghajtókat jelenleg 100 MB-os és 250 MB-os, a Jaz meghajtókat pedig 2 GB-os változatban lehet megvásárolni.
A gyártó második negyedévben veszteséget könyvelhetett el, amely a Zip és a Jaz meghajtók értékesítése során keletkezett. A cég ezért 450 fővel kívánja csökkenteni alkalmazottainak létszámát.