Vágólapra másolva!
Meghatározó támaszokról pattantak fel áprilisban a legnagyobb amerikai lakásépítő cégek részvényei. A további emelkedést az indikátorok is támogatják, ugyanakkor a korábbi csúcsok elérésére még várni kell, az odavezető úton még számos ellenállást kell leküzdeniük.
Vágólapra másolva!

XHB - SPDR S&P HOMEBUILDERS ETF (NYSE Arca): Továbbra is kicsattanó formában van

Továbbra is emelkedő trendben mozog az amerikai lakásépítő szektor mozgását lekövető ETF, az XHB. Az instrumentum két nappal korábban sikeresen szökkent az 50 napos mozgóátlag felé, és egyre közelebb jár a 30,5 dolláros márciusi lokális csúcs áttöréséhez. Siker esetén 32 dollár közelébe is eljuthat az árfolyam. Lökést adhat a papírnak az MACD vételi szignálja.

Ha azonban a megindulás nem lenne sikeres és lefordulna az ETF, akkor 29,1 dollárnál az 50 napos mozgóátlag lehetne az első menedék, majd a hosszabb távú emelkedő trendvonal. Nagyobb zakó esetén 28,1 dollárnál a 61,8 százalékos Fibonacci funkcionálhat támaszként.

Forrás: [origo]

LENNAR CORP. (NYSE): Sávból törhet ki

Január óta ugyan egy szélesebb sávban mozog a Lennar Corp. árfolyama. A részvény azonban két nappal ezelőtt sikeresen pattant fel és lépett át az 50 napos mozgóátlagon. Ha a sávból ki tudna törni a papír, akkor első körben a 47,4 dollárnál húzódó 161,8 százalékos Fibonaccit, majd a 200 százalékos Fibonaccit is elérhetné 50 dollárnál. Az MACD vételi szignálja és az RSI emelkedő trendje segítheti a cél elérését.

Ha viszont nem lesz képes áttörni a 43,3 dolláros szintet és lefordul az árfolyam, akkor 40 dollárnál az 50 napos mozgóátlag lehet az első támasz, majd rosszabb esetben a 37,1 dollárnál futó 200 napos mozgóátlag is menedékként funkcionálhat.

Forrás: [origo]

DR HORTON (NYSE): Töretlen az emelkedő trend

Továbbra is emelkedő trendben mozog a Dr Horton árfolyama, melynek következő ellenállása a mostani 24 dollár után a 25,5 dolláros szint lehet. Ezt követően 28 közelében lelhet újabb akadályra a papír. A hegymenetet támogatja az RSI emelkedő trendje, és az MACD vételi jelzése is.

Az utóbbi hetekben többször is sikertelenül próbálta áttörni a 24 dolláros ellenállást. Ha újabb kudarcot vallana a DR Horton, akkor az emelkedő trend, valamint az 50 napos mozgóátlag segítségére lehet szüksége.

Forrás: [origo]

Mik azok a mozgóátlagok?

A mozgóátlagok a technikai elemzés eszköztárának kedvelt elemei. Három fajtáját különböztetjük meg, köztük az egyszerű, az exponenciális és a súlyozott mozgóátlagot. Az egyszerű mozgóátlag számítása a legkönnyebb, hiszen ebben az esetben a rendelkezésre álló kereskedési adatok közül mindig a legutolsókat átlagoljuk. Ennél fogva a mozgóátlag a piaci folyamatokat lesimítva fogja követni, melynek előnye, hogy az éles kiugrásoktól megtisztítja a grafikont, viszont adott esetben a piaci fordulókra csak időben csak késve reagál.

Az egyszerű mozgóátlagok két legelterjedtebb típusa az ötven és kétszáz napos mozgóátlag. Az ötven napos a legutolsó ötven nap, a kétszáz napos pedig a legutolsó 200 nap árfolyamadatainak átlagát mutatja. Ahogy haladunk előre az időben, úgy természetesen a mozgóátlag értéke is folyamatosan változik.

A technikai elemzésben a mozgóátlagok akkor adnak vételi jelzést, ha a rövidebb távú alulról metszi a hosszabb távú mozgóátlagot. Eladási jelzés pedig ebből kiindulva akkor érkezik, ha a rövidebb mozgóátlag felülről metszi a hosszabbat. A szakirodalomban azt a formációt, amikor az ötven napos mozgóátlag alulról metszi a kétszáz naposat, Golden Cross-nak (aranykeresztnek), amikor az ötven napos mozgóátlag felülről metszi a kétszáz naposat Death Cross-nak (halálkeresztnek) nevezzük.

Mi az az MACD?

Az angol Moving Average Convergence Divergence szó kezdőbetűből áll az MACD. Az indikátor a leggyakoribb trendkövető indikátor. Két különböző időtávú mozgóátlagból áll az MACD. Vételi jelzést akkor kapunk, ha a gyorsabb mozgóátlag alulról metszi a lassabbat. Eladási szignált pedig akkor, ha a gyorsabb mozgóátlag beesik a lassabb alá. A grafikonon egy középvonal is látható, ami alatt a vételi jelzés markánsabb, felette pedig az eladási.

Mi az RSI?

Az RSI az angol Relative Strength Index rövidítése, mely az adott instrumentum relatív erejét mutatja. Az indikátor értéke 0 és 100 között ingadozik. Az RSI kiszámolásának módja: 100-(100/(1+E/CS)), ahol az E azoknak a záróáraknak az átlaga, melyek az előző "n" napon emelkedtek, míg a CS azoknak a záróáraknak az összege, amelyek az előző "n" napon csökkentek.

Túladott egy instrumentum akkor, ha 30 alatti az RSI értéke, és túlvett, ha 70 fölött mozog. Vételi vagy eladási jelzést akkor kapunk, ha a túladott vagy a túlvett zónából kilép az indikátor.

Az RSI indikátor esetében gyakran vizsgálják a technikai elemzők, hogy az árfolyammal együtt mozog-e, vagy más utakon jár. Ha az árfolyam új lokális csúcsot ér el, de az indikátor a korábbi lokális csúcstól alacsonyabb szinten ér el csúcsot, akkor divergenciáról beszélünk, ami sokszor trendfordító szokott lenni.

A Fibonacci-számok a tőzsdén

Leonardo Pisano Bigollo, vagy ismertebb nevén Leonardo Fibonacci a 12. és 13. század fordulóján élt kiváló olasz matematikus volt, akinek a nevét a róla elnevezett számsorozatról ismerheti a világ (sokan a legjelentősebb középkori matematikusnak tartják). A Fibonacci-sorozat képzése nagyon egyszerű: az első két tag 0 és 1, innentől kezdve pedig mindegyik tag a megelőző két szám összege (0,1,1,2,3,5,8,13,21,34,...)

Fibonacci a sorozatot a közkeletű anekdota szerint egy házinyúl szaporulat növekedéséből kiindulva figyelte meg, de az igazi érdekessége, hogy a természetben szinte mindenhol feldedezhetjük a sorozatban bújkáló sajátos arányosságot, kezdve a faágak elhelyezkedésétől a csigaházak arányain át akár a tobozok leveleinek pozíciójáig. A Fibonacci-sorozat egymást követő tagjainak aránya 1,618-hoz közelít, ami ráadásul nem más, mint a már ókorban is ismert harmonikus arány, az aranymetszés.

A technikai elemzésben sokféleképpen szokták alkalmazni a Fibonacci-számok összefüggéseit, de a leggyakoribb szerepe talán az "ideális" korrekciós szintek meghatározásában van. Eszerint a módszer szerint egy markáns mélypont és csúcspont szintjét összekötve az elmozdulás 23,6, 38,1 és 61,8 százalékánál találhatók a Fibonacci-féle korrekciós szintek (az aranymetszésből is kiszámíthatók ezek a szintek). A korrekciós szintek sokszor szolgálnak támaszként vagy ellenállásként, jelentős részben éppen azért is, mert kellően sok befektető figyeli meg elemzéseiben ezeket a nevezetes szinteket, így önbeteljesítő jóslatként is működhetnek.