Sebesen viszik a szállítmányokat a cégek

Nagy emelkedésen mentek keresztül az utóbbi napokban a szállítmányozó vállalatok árfolyamai, a fontosabb ellenállásokat is gond nélkül vették a papírok. Az indikátorok is jól festenek, mely a további hegymenet folytatódását vetíti előre, bár nem árt óvatosnak lenni, mivel a túlzó optimizmus veszélyes lehet.

JB HUNT TRANSPORT SERVICES (Nasdaq): Történelmi csúcs közelében jár

Történelmi magasságok közelében jár a JB Hunt Transport Services árfolyama. A részvény az 50 napos mozgóátlagról pattant fel néhány nappal korábban, melyben ha van elég erő, akkor 85 dollárig is eljuthat a papír. A célt a 138,2 százalékos Fibonacci jelölheti ki. Az MACD vételi szignálja pozitívum.

Ha viszont lefordulna az árfolyam a 75 dolláros szintről és esni kezdene, akkor 72,7 dollárnál az 50 napos mozgóátlag lehet támasz, illetve a hosszabb távú emelkedő trendvonal. Utóbbi törése után 70 dollárnál, majd 66 dollárnál látható támasz, amiket a Fibonacci vonalak határoznak meg.

A JB Hunt Transport Services árfolyama (Nasdaq)

Forrás: [origo]

OLD DOMINION FREIHGT LINE (Nasdaq): Kezd begyorsulni az emelkedés

Szintén történelmi csúcson mozog az Old Dominion Freight Line papírja. A részvény májusban váltott meredekebb emelkedésbe. Amennyiben a 138,2 százalékos Fibonacciról nem fordul le az árfolyam, hanem folytatja a részvény az emelkedést, akkor 46,2 dollárnál a 161,8 százalékos Fibonacci is elérhetővé válhat. Az MACD vételi szignálja és az RSI emelkedő trendje is impresszív.

Amennyiben az emelkedés begyorsulása után korrekcióba kezd a részvény, akkor 38,5 dollárnál az 50 napos mozgóátlag korábbi csúcsszintekkel kiegészülve fontos menedék lehet. Ha törik, akkor 35,8 dollárnál a 76,4 százalékos Fibonacci lehet majd támasz.

Az Old Dominion Freight Line árfolyama (Nasdaq)

Forrás: [origo]

SWIFT TRANSPORTATION (NYSE): Nincs megállás

Rakétaként lőtt ki a Swift Transportation árfolyama az utóbbi napokban, mely 17 dollár felett is járt már. Az év eleji 10 dollár alatti szinthez képest ez komoly teljesítmény, és további emelkedés sincs kizárva. Az emelkedő trendben mozgó MACD és RSI indikátorok, optimizmusra adhatnak okot. Ha a 123,6-os Fibonacci szintet sikerrel vinné át, akkor 18 dollárig is elmehet a papír, ahol a 138,2-es Fibonacci található.

Csak az emelkedő trendvonal tudta megfogni a nagyobb zuhanástól az árfolyamot, mely a 16 dollárig is lecsúszhatott volna. Kedvezőtlen, hogy az RSI indikátor túlvettséget mutat, amikor pedig legutoljára hasonló eset állt fenn, akkor hetekig nem volt képest magára találni az árfolyam. Amennyiben zuhanásnak indulna az árfolyam, akkor a 14,5-15 dollárig is visszacsúszhat, ahol a korábbi lokális csúcs és az 50 napos mozgóátlag található.

A Swift Transportation árfolyama (NYSE)

Forrás: [origo]

A Fibonacci-számok a tőzsdén

Leonardo Pisano Bigollo, vagy ismertebb nevén Leonardo Fibonacci a 12. és 13. század fordulóján élt kiváló olasz matematikus volt, akinek a nevét a róla elnevezett számsorozatról ismerheti a világ (sokan a legjelentősebb középkori matematikusnak tartják). A Fibonacci-sorozat képzése nagyon egyszerű: az első két tag 0 és 1, innentől kezdve pedig mindegyik tag a megelőző két szám összege (0,1,1,2,3,5,8,13,21,34,...)

Fibonacci a sorozatot a közkeletű anekdota szerint egy házinyúl szaporulat növekedéséből kiindulva figyelte meg, de az igazi érdekessége, hogy a természetben szinte mindenhol feldedezhetjük a sorozatban bújkáló sajátos arányosságot, kezdve a faágak elhelyezkedésétől a csigaházak arányain át akár a tobozok leveleinek pozíciójáig. A Fibonacci-sorozat egymást követő tagjainak aránya 1,618-hoz közelít, ami ráadásul nem más, mint a már ókorban is ismert harmonikus arány, az aranymetszés.

A technikai elemzésben sokféleképpen szokták alkalmazni a Fibonacci-számok összefüggéseit, de a leggyakoribb szerepe talán az "ideális" korrekciós szintek meghatározásában van. Eszerint a módszer szerint egy markáns mélypont és csúcspont szintjét összekötve az elmozdulás 23,6, 38,1 és 61,8 százalékánál találhatók a Fibonacci-féle korrekciós szintek (az aranymetszésből is kiszámíthatók ezek a szintek). A korrekciós szintek sokszor szolgálnak támaszként vagy ellenállásként, jelentős részben éppen azért is, mert kellően sok befektető figyeli meg elemzéseiben ezeket a nevezetes szinteket, így önbeteljesítő jóslatként is működhetnek.

Mik azok a mozgóátlagok?

A mozgóátlagok a technikai elemzés eszköztárának kedvelt elemei. Három fajtáját különböztetjük meg, köztük az egyszerű, az exponenciális és a súlyozott mozgóátlagot. Az egyszerű mozgóátlag számítása a legkönnyebb, hiszen ebben az esetben a rendelkezésre álló kereskedési adatok közül mindig a legutolsókat átlagoljuk. Ennél fogva a mozgóátlag a piaci folyamatokat lesimítva fogja követni, melynek előnye, hogy az éles kiugrásoktól megtisztítja a grafikont, viszont adott esetben a piaci fordulókra csak időben csak késve reagál.

Az egyszerű mozgóátlagok két legelterjedtebb típusa az ötven és kétszáz napos mozgóátlag. Az ötven napos a legutolsó ötven nap, a kétszáz napos pedig a legutolsó 200 nap árfolyamadatainak átlagát mutatja. Ahogy haladunk előre az időben, úgy természetesen a mozgóátlag értéke is folyamatosan változik.

A technikai elemzésben a mozgóátlagok akkor adnak vételi jelzést, ha a rövidebb távú alulról metszi a hosszabb távú mozgóátlagot. Eladási jelzés pedig ebből kiindulva akkor érkezik, ha a rövidebb mozgóátlag felülről metszi a hosszabbat. A szakirodalomban azt a formációt, amikor az ötven napos mozgóátlag alulról metszi a kétszáz naposat, Golden Cross-nak (aranykeresztnek), amikor az ötven napos mozgóátlag felülről metszi a kétszáz naposat Death Cross-nak (halálkeresztnek) nevezzük.

Mi az az MACD?

Az angol Moving Average Convergence Divergence szó kezdőbetűből áll az MACD. Az indikátor a leggyakoribb trendkövető indikátor. Két különböző időtávú mozgóátlagból áll az MACD. Vételi jelzést akkor kapunk, ha a gyorsabb mozgóátlag alulról metszi a lassabbat. Eladási szignált pedig akkor, ha a gyorsabb mozgóátlag beesik a lassabb alá. A grafikonon egy középvonal is látható, ami alatt a vételi jelzés markánsabb, felette pedig az eladási.

Mi az RSI?

Az RSI az angol Relative Strength Index rövidítése, mely az adott instrumentum relatív erejét mutatja. Az indikátor értéke 0 és 100 között ingadozik. Az RSI kiszámolásának módja: 100-(100/(1+E/CS)), ahol az E azoknak a záróáraknak az átlaga, melyek az előző "n" napon emelkedtek, míg a CS azoknak a záróáraknak az összege, amelyek az előző "n" napon csökkentek.

Túladott egy instrumentum akkor, ha 30 alatti az RSI értéke, és túlvett, ha 70 fölött mozog. Vételi vagy eladási jelzést akkor kapunk, ha a túladott vagy a túlvett zónából kilép az indikátor.

Az RSI indikátor esetében gyakran vizsgálják a technikai elemzők, hogy az árfolyammal együtt mozog-e, vagy más utakon jár. Ha az árfolyam új lokális csúcsot ér el, de az indikátor a korábbi lokális csúcstól alacsonyabb szinten ér el csúcsot, akkor divergenciáról beszélünk, ami sokszor trendfordító szokott lenni.