Megütötték Amerikát és Ázsiát is

Továbbra is a Fed tőzsdei ralit tápláló pénzpumpájának lehetséges mérséklésétől félnek a befektetők, emiatt nagyobb eladói nyomás alakult ki tegnap az ázsiai, európai, és amerikai piacokon. A pocsék hangulatot csak fokozhatta a kínai gazdaság lassulásáról árulkodó makroadat, így az amerikai részvényindexek nagyobb zuhanást szenvedtek el csütörtökön. Az S&P 500 másfél éve nem esett akkorát egy nap alatt, mint tegnap, de a Dow Jones is már 5 százalékkal távolodott el történelmi csúcsától. Emiatt Ázsiában is mínuszokat lehet látni, az egyedüli kivétel Japán, ahol a gyengülő jen segítheti feljebb a Nikkeit.Európában már kisebb enyhülésre lehet számítani, a határidős indexek alapján a tegnapi záróértékek közelében indulhat a nap.

Ben Bernanke szerda esti beszédében meglebegtette a Fed eszközvásárlási programjának idei csökkentésének lehetőségét, amire kisebb pánik alakult ki a nemzetközi tőzsdéken. Szerdán az amerikai börzék, csütörtökön pedig az ázsiai és európai piacok reagáltak nagyobb eséssel arra, hogy a Fed még az idén visszafoghatja a tőzsdei ralit támogató eszközvásárlási programját, ha az amerikai gazdaság javulása a vártnak megfelelően tovább folytatódik.

Mivel a piacok szárnyalásában nagy szerepe volt a jegybanki likviditásbőségnek, érthetően ijedtek meg a befektetők, és kezdik inkább zsebre rakni az eddig megszerzett tetemes profitokat a tőzsdén.

Ráadásul Kínából a gazdaság lassulását jelző makroadat látott napvilágot csütörtökök reggel, az előzetes kínai HSBC beszerzési menedzserindex ugyanis kilenc hónapos mélypontjára, 48,3 pontra zuhant júniusban a májusi 49,2 pontról. A szakértők nem számítottak ilyen mértékű visszaesésre, mivel 49,1 pontos értéket prognosztizáltak. Ez pedig felerősítette a kínai gazdaság lassulásával kapcsolatos aggodalmakat, mivel az súlyos problémákat okozhat többek között a hitelezés elszaladása, és az ingatlanlufi egyre nagyobbra fújódása miatt.

Tovább zuhant Amerika

A fentiek miatt Amerikában is eladói nyomás alatt voltak tegnap a piacok, a részvényindexek nagyobb zuhanást szenvedtek el. Az S&P 500 2,5 százalékot esett, és ilyen mértékű napon belüli mélyrepülést 2011 novembere óta nem produkált. A Dow Jones és a Nasdaq 2,3 százalékot zakózott, ami után a Dow már 5 százalékkal került lejjebb májusban ütött történelmi csúcsától.

Dow Jones értéke (pontban)

A hangulaton nem segítettek a vegyes makroadatok sem. A meglévő lakások értékesítése a várt 0,6 százalék helyett 4,2 százalékkal bővült májusban egy hónap alatt, ami az amerikai ingatlanpiac további javulásáról árulkodik. A Philadelphiai Fed index pedig 12,5 pontra ugrott a várt -2 pont helyett, ami a körzet feldolgozóiparának, és szolgáltatószektorána javulását mutatja.

Viszont 354 ezer friss munkanélküli segélykérelem érkezett be az amerikai hivatalokba, ami több, mint a szakértők által előrejelzett 340 ezer. A többnyire kellemes meglepetést okozó makroadatok fokozhatják az aggodalmakat, hogy az amerikai gazdaság javulását látva a Fed idén valóban mérsékli a pénzpumpa nagyságát.

Ezt támaszthatja alá, hogy a Bloomberg által megkérdezett közgazdászok 44 százaléka szerint a szeptemberi kamatdöntő ülésen 20 milliárd dollárral csökkenti majd a Fed a kötvényvásárlási programot, mely ezzel 85 milliárd dollárról 65 milliárdra redukálódik. A szakértők többsége úgy véli, 2014 júniusában érhetnek véget a kötvényvásárlások

Az S&P 500 szektorai szintén nagyobbat zuhantak, a legjobban a pénzügyi és technológiai cégek teljesítettek. Az utóbbiak közül a Facebook eleinte jól tartotta magát, később viszont lefelé kezdett szánkázni, és 1,7 százalékot esett az árfolyama. A társaság tegnap sajtótájékoztató keretében mutatta be legújabb fejlesztését, egy új videófunkciót, mely a fotómegosztó alkalmazásán lesz használható.

Az aggodalmak fokozódása miatt a félelem indexeként ismert VIX 23 százalékot ugrott tegnap, és 21 pont fölött is megfordult az értéke. Ilyen magasan legutóbb 2012 decemberében járt.

VIX

Az arany és az ezüst is óriási zakót szenvedett el tegnap, az arany beszakadt az 1300 dolláros szint alá, míg az ezüst a 20 dolláros szintet törte le markánsan, 7-8 százalékos zakót összehozva. Ma reggel viszont már a korrekció jeleit lehet látni, de túl nagy pluszok egyelőre nincsenek. A mélyrepülésnek számos oka van, de leginkább az eszkövásárlási programok közelgő befejezésének tudható be a nemesfém gyengélkedése. A nagy zuhanást látva a Société Généralé 1250 dollárra csökkentette az aranyra vonatkozó célárát.

Arany árfolyama (dollár/uncia)

A gyorsjelentési szezon is folytatódott tegnap, az Oracle felemás számokat tett közzé. A technológiai vállalat az elemzői konszenzusnak megfelelő EPS-t, de attól elmaradó árbevételt hozott össze. Az új szoftverek és a felhő alapú számításokhoz kapcsolódó előfizetések csak 1 százalékkal nőttek, a márciusi prognózishoz képest ez csalódást jelent. A vállalat ugyanakkor egy 12 milliárd dolláros részvény visszavásárlást is bejelentett, illetve 6 centről 12 centre növeli a negyedéves osztalékfizetést. A bejelentésekre 8 százalékot zuhant piaczárás után a cég részvénye.

További hír, hogy a világ legnagyobb kukorica feldolgozója, az Archer-Daniels-Midland megválik a kakaó feldolgozó üzletágától, mely az első negyedévben veszteséges lett a marginok összeomlása miatt. A társaság 2 milliárd dollárt szeretne kapni a divízióért.

Kilóg a Nikkei

Az amerikai és európai tőzsdék "zakózása" miatt Ázsiában is pocsék a hangulat a japán piac kivételével, a legtöbb részvényindex a negatív tartományban mozog. A dél-koreai Kospi másfél százalékos esése után éves mélypontjára került.A többi mutató közül a hongkongi Hang Seng 1 százalékot, a kínai Shanghai Composite 0,6 százalékot, az ausztrál S&P/ASX200 pedig 0,4 százalékot veszített értékéből.

A kínai piacra kisebb optimizmust hozhat, hogy a kínai jegybank kész a pénzügyi rendszerbe pénzt pumpálni piaci pletykák szerint. Erre szükség is lenne, hiszen az elmúlt napokban a bankközi kamatok óriásit ugrottak, a hétnapos repó kamata 12 százalék fölött is járt tegnap, ma pedig 25 százalék fölött. A hírek megjelenése óta némileg normalizálódott a helyzet a bankközi piacon.

A japán Nikkei viszont kilóg a társai közül 1,3 százalékos emelkedésével, amiben többek között a gyengülő jen játszhat szerepet. A japán deviza dollárral szembeni árfolyama 97,7-es szint fölé gyengült vissza, ami az exportáló cégek számára lehet jó hír. Emiatt például a Suzuki és a Nintendo vállalatok részvényei 2 százalékot ugrottak.