Furcsa mozgások a gázpiacon

Vágólapra másolva!
Egy rendkívül fontos technikai szinten tört le az amerikai típusú földgáz ára, viszont az egyik legnagyobb amerikai földgáz kitermelő, a Chesapeake Energy most próbál 1,5 éves csúcsra kitörni. Hamarosan kiderül, hogy a két instrumentum képes-e tartósan elszakadni egymástól, vagy csupán időszakos elválásról van szó.
Vágólapra másolva!

Nem bírta megtartani sem a 200 napos, sem az emelkedő trendvonal a földgázt

Az amerikai típusú földgáz fontos technikai támaszszintet tört le a napokban. Az árfolyam nem tudott kellően felpattanni a 200 napos mozgóátlagról és a tavaly szeptember óta tartó emelkedő trendvonal sem tudta megtartani. Tovább tetőzi a bajt, hogy 3,5 dollárnál egy meghatározó támasz húzódott, amin szintén könnyű szerrel lépett át.

Az árfolyamot a csökkenő sáv alsó szára megtarthatja rövid távon, de ha mégsem lesz olyan erős a menedék, akkor 3,1 dollár környékéig, az idei mélypontokig eshet vissza a nyersanyag.

Az indikátorok rontják a földgáz nem túl rózsás helyzetét, az MACD eladási jelzést mutat, míg az RSI csökkenő irányban halad.

Az amerikai típusú Henry Hub földgáz árfolyama (dollár/mmbtu)

forrás: Investor.hu

A Chesapeake Energy elvált a földgáztól

USA egyik legnagyobb földgáztermelője, a Chesapeake Energy árfolyama masszívan elvált egymástól az utóbbi hetekben, a részvény 1,5 éves csúcsra készül jutni.

A napi grafikonon egy viszonylag szép emelkedő háromszög látható, amiből ha ki tud törni tartósan felfelé, akkor első körben 24,8 dollárig, a 138,2 százalékos Fibonacci szintig, illetve optimista esetben 26,1 dollárig, a 161,8 százalékos Fibonacci szintig is eljuthat.

Ha megtörténik a kitörés, akkor jól lehet a stop-loss szinttel operálni, hiszen ha vissza esne a kitörés szintje alá, 22,5 (pesszimista esetben 22 dollár alá) dollár alá, akkor fals lenne a kitörés. Ezáltal hamar bebizonyosodhat, hogy nincs igazunk. Ellenben ha sikeres a megindulás, akkor a papír gyorsan elérheti a Fibonacci szinteket. Érdemes azt is észbe tartanunk, hogy a társaság augusztus 1-én jelent.

Az MACD indikátor vételi szignálja tovább fűtheti a papír menetelését. Óvatosságra intő jelként szolgálhat az RSI túlvettség közeli értéke. Az utóbbi hónapokban nem tudott túl sok időt eltölteni a 70-es szint felett a részvény.

Chesapeake Energy napi grafikon (NYSE)

forrás: Investor.hu

A Fibonacci-számok a tőzsdén

Leonardo Pisano Bigollo, vagy ismertebb nevén Leonardo Fibonacci a 12. és 13. század fordulóján élt kiváló olasz matematikus volt, akinek a nevét a róla elnevezett számsorozatról ismerheti a világ (sokan a legjelentősebb középkori matematikusnak tartják). A Fibonacci-sorozat képzése nagyon egyszerű: az első két tag 0 és 1, innentől kezdve pedig mindegyik tag a megelőző két szám összege (0,1,1,2,3,5,8,13,21,34,...)

Fibonacci a sorozatot a közkeletű anekdota szerint egy házinyúl szaporulat növekedéséből kiindulva figyelte meg, de az igazi érdekessége, hogy a természetben szinte mindenhol feldedezhetjük a sorozatban bújkáló sajátos arányosságot, kezdve a faágak elhelyezkedésétől a csigaházak arányain át akár a tobozok leveleinek pozíciójáig. A Fibonacci-sorozat egymást követő tagjainak aránya 1,618-hoz közelít, ami ráadásul nem más, mint a már ókorban is ismert harmonikus arány, az aranymetszés.

A technikai elemzésben sokféleképpen szokták alkalmazni a Fibonacci-számok összefüggéseit, de a leggyakoribb szerepe talán az "ideális" korrekciós szintek meghatározásában van. Eszerint a módszer szerint egy markáns mélypont és csúcspont szintjét összekötve az elmozdulás 23,6, 38,1 és 61,8 százalékánál találhatók a Fibonacci-féle korrekciós szintek (az aranymetszésből is kiszámíthatók ezek a szintek). A korrekciós szintek sokszor szolgálnak támaszként vagy ellenállásként, jelentős részben éppen azért is, mert kellően sok befektető figyeli meg elemzéseiben ezeket a nevezetes szinteket, így önbeteljesítő jóslatként is működhetnek.

Mik azok a mozgóátlagok?

A mozgóátlagok a technikai elemzés eszköztárának kedvelt elemei. Három fajtáját különböztetjük meg, köztük az egyszerű, az exponenciális és a súlyozott mozgóátlagot. Az egyszerű mozgóátlag számítása a legkönnyebb, hiszen ebben az esetben a rendelkezésre álló kereskedési adatok közül mindig a legutolsókat átlagoljuk. Ennél fogva a mozgóátlag a piaci folyamatokat lesimítva fogja követni, melynek előnye, hogy az éles kiugrásoktól megtisztítja a grafikont, viszont adott esetben a piaci fordulókra csak időben csak késve reagál.

Az egyszerű mozgóátlagok két legelterjedtebb típusa az ötven és kétszáz napos mozgóátlag. Az ötven napos a legutolsó ötven nap, a kétszáz napos pedig a legutolsó 200 nap árfolyamadatainak átlagát mutatja. Ahogy haladunk előre az időben, úgy természetesen a mozgóátlag értéke is folyamatosan változik.

A technikai elemzésben a mozgóátlagok akkor adnak vételi jelzést, ha a rövidebb távú alulról metszi a hosszabb távú mozgóátlagot. Eladási jelzés pedig ebből kiindulva akkor érkezik, ha a rövidebb mozgóátlag felülről metszi a hosszabbat. A szakirodalomban azt a formációt, amikor az ötven napos mozgóátlag alulról metszi a kétszáz naposat, Golden Cross-nak (aranykeresztnek), amikor az ötven napos mozgóátlag felülről metszi a kétszáz naposat Death Cross-nak (halálkeresztnek) nevezzük.

Mi az az MACD?

Az angol Moving Average Convergence Divergence szó kezdőbetűből áll az MACD. Az indikátor a leggyakoribb trendkövető indikátor. Két különböző időtávú mozgóátlagból áll az MACD. Vételi jelzést akkor kapunk, ha a gyorsabb mozgóátlag alulról metszi a lassabbat. Eladási szignált pedig akkor, ha a gyorsabb mozgóátlag beesik a lassabb alá. A grafikonon egy középvonal is látható, ami alatt a vételi jelzés markánsabb, felette pedig az eladási.

Mi az RSI?

Az RSI az angol Relative Strength Index rövidítése, mely az adott instrumentum relatív erejét mutatja. Az indikátor értéke 0 és 100 között ingadozik. Az RSI kiszámolásának módja: 100-(100/(1+E/CS)), ahol az E azoknak a záróáraknak az átlaga, melyek az előző "n" napon emelkedtek, míg a CS azoknak a záróáraknak az összege, amelyek az előző "n" napon csökkentek.

Túladott egy instrumentum akkor, ha 30 alatti az RSI értéke, és túlvett, ha 70 fölött mozog. Vételi vagy eladási jelzést akkor kapunk, ha a túladott vagy a túlvett zónából kilép az indikátor.

Az RSI indikátor esetében gyakran vizsgálják a technikai elemzők, hogy az árfolyammal együtt mozog-e, vagy más utakon jár. Ha az árfolyam új lokális csúcsot ér el, de az indikátor a korábbi lokális csúcstól alacsonyabb szinten ér el csúcsot, akkor divergenciáról beszélünk, ami sokszor trendfordító szokott lenni.