Íme, az amerikai élelmiszerbiznisz gyöngyszemei

Parádésan teljesítenek az elmúlt napokban az amerikai élelmiszer üzletláncok részvényei, több fontosabb szintet is maguk mögött hagytak. A java pedig még csak ezután jöhet, hiszen a múltbeli tapasztalatok, valamint a technikai szintek nem igazán mutatják jelét egy esetleges korrekciónak, sőt, inkább további emelkedésre buzdítanak.

CASEY'S GENERAL STORES (Nasdaq): Sikeres volt a visszateszt

Sikeresen tesztelte vissza az árfolyam a korábbi emelkedő csatorna felső szélét, miután a héten nagy erővel törte át azt.

Akár 80 dollár közelébe is emelkedhet az árfolyam, hiszen a csatornából való kitörés után általában annak szélességével szokott megugrani a részvények értéke.

Sikerrel fogta meg az 50 napos mozgóátlag az árfolyamot egy komolyabb eséstől, ráadásul az MACD is vételi jelzést adott. Amikor legutoljára egyszerre mutatkozott az árfolyamban ez a két pozitív jelzés, akkor rövid időn belül 16 százalékos árfolyam emelkedés következett be.

A Casey's General Stores napi árfolyama

KROGER (NYSE): Megvan az 50 napos, irány észak!

Ismét az 50 napos mozgóátlag felett található a Kroger árfolyama, aminek áttörése egyértelmű vételi jelzésnek számít.

Az MACD is vételi jelzéssel szolgált, és mikor legutóbb erre került a sor, akkor hamarosan 15 százalékkal magasabb árfolyam mutatkozott a Kroger részvényénél.

Messze még az emelkedő csatorna felső széle, így a kedvező jelzések után akár 42 dollár közelébe is eljuthat a papír. Egy visszateszt azonban még jól jöhet az 50 napos mozgóátlaggal kapcsolatban, valamint az sem kizárt, hogy a 40 dolláros ellenállás megfogja a papírt. Persze a jelenlegi árfolyamnál még az is több mint 4 százalékkal magasabb.

A Kroger napi árfolyama

WHOLE FOODS MARKET (Nasdaq): Új csúcsok után nézhet

Parádés teljesítményt mutat az utóbbi napokban az amerikai élelmiszerboltok egyik legnagyobbika, a Whole Foods Market árfolyama, a 61,8 százalékos Fibonacci szintről megpattanva már a korábbi történelmi csúcsot ostromolja 56,4 dollárnál.

Áttörte az árfolyam az 50 napos mozgóátlagot is a nagy menetelés közepette, ami az elmúlt időben nem bizonyult rossz ómennek. Május elején a 200 napos mozgóátlag áttörése után hatalmas emelkedésen ment keresztül a részvény.

Ráadásul még az MACD is vételi jelzést adott a napokban, ami további árfolyam emelkedéseket eredményezhet.

Akár 60,5 dollárig is elmehet az árfolyam, amennyiben a Fibonacci szintekből indulunk ki. Ehhez viszont először még a 56,5 dolláros történelmi csúcsot is le kell legyűrnie az élelmiszer-üzletláncnak.

A Whole Foods Market napi árfolyama

Mik azok a mozgóátlagok?

A mozgóátlagok a technikai elemzés eszköztárának kedvelt elemei. Három fajtáját különböztetjük meg, köztük az egyszerű, az exponenciális és a súlyozott mozgóátlagot. Az egyszerű mozgóátlag számítása a legkönnyebb, hiszen ebben az esetben a rendelkezésre álló kereskedési adatok közül mindig a legutolsókat átlagoljuk. Ennél fogva a mozgóátlag a piaci folyamatokat lesimítva fogja követni, melynek előnye, hogy az éles kiugrásoktól megtisztítja a grafikont, viszont adott esetben a piaci fordulókra csak időben csak késve reagál.

Az egyszerű mozgóátlagok két legelterjedtebb típusa az ötven és kétszáz napos mozgóátlag. Az ötven napos a legutolsó ötven nap, a kétszáz napos pedig a legutolsó 200 nap árfolyamadatainak átlagát mutatja. Ahogy haladunk előre az időben, úgy természetesen a mozgóátlag értéke is folyamatosan változik.

A technikai elemzésben a mozgóátlagok akkor adnak vételi jelzést, ha a rövidebb távú alulról metszi a hosszabb távú mozgóátlagot. Eladási jelzés pedig ebből kiindulva akkor érkezik, ha a rövidebb mozgóátlag felülről metszi a hosszabbat. A szakirodalomban azt a formációt, amikor az ötven napos mozgóátlag alulról metszi a kétszáz naposat, Golden Cross-nak (aranykeresztnek), amikor az ötven napos mozgóátlag felülről metszi a kétszáz naposat Death Cross-nak (halálkeresztnek) nevezzük.

Mi az az MACD?

Az angol Moving Average Convergence Divergence szó kezdőbetűből áll az MACD. Az indikátor a leggyakoribb trendkövető indikátor. Két különböző időtávú mozgóátlagból áll az MACD. Vételi jelzést akkor kapunk, ha a gyorsabb mozgóátlag alulról metszi a lassabbat. Eladási szignált pedig akkor, ha a gyorsabb mozgóátlag beesik a lassabb alá. A grafikonon egy középvonal is látható, ami alatt a vételi jelzés markánsabb, felette pedig az eladási.

A Fibonacci-számok a tőzsdén

Leonardo Pisano Bigollo, vagy ismertebb nevén Leonardo Fibonacci a 12. és 13. század fordulóján élt kiváló olasz matematikus volt, akinek a nevét a róla elnevezett számsorozatról ismerheti a világ (sokan a legjelentősebb középkori matematikusnak tartják). A Fibonacci-sorozat képzése nagyon egyszerű: az első két tag 0 és 1, innentől kezdve pedig mindegyik tag a megelőző két szám összege (0,1,1,2,3,5,8,13,21,34,...)

Fibonacci a sorozatot a közkeletű anekdota szerint egy házinyúl szaporulat növekedéséből kiindulva figyelte meg, de az igazi érdekessége, hogy a természetben szinte mindenhol feldedezhetjük a sorozatban bújkáló sajátos arányosságot, kezdve a faágak elhelyezkedésétől a csigaházak arányain át akár a tobozok leveleinek pozíciójáig. A Fibonacci-sorozat egymást követő tagjainak aránya 1,618-hoz közelít, ami ráadásul nem más, mint a már ókorban is ismert harmonikus arány, az aranymetszés.

A technikai elemzésben sokféleképpen szokták alkalmazni a Fibonacci-számok összefüggéseit, de a leggyakoribb szerepe talán az "ideális" korrekciós szintek meghatározásában van. Eszerint a módszer szerint egy markáns mélypont és csúcspont szintjét összekötve az elmozdulás 23,6, 38,1 és 61,8 százalékánál találhatók a Fibonacci-féle korrekciós szintek (az aranymetszésből is kiszámíthatók ezek a szintek). A korrekciós szintek sokszor szolgálnak támaszként vagy ellenállásként, jelentős részben éppen azért is, mert kellően sok befektető figyeli meg elemzéseiben ezeket a nevezetes szinteket, így önbeteljesítő jóslatként is működhetnek.