A Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete (PSZÁF) még tavaly év végén kiadott egy közleményt, amit márciusban megismételt. A felügyelet ismételten és nyomatékosan felhívta a befektetők figyelmét, hogy a befektetési szövetkezetek által végzett tevékenység nem tartozik a PSZÁF felügyelete alá, ugyanis a szövetkezetek sem pénzügyi, sem pedig befektetési szolgáltatást nem végeznek.
Ebből következően a szövetkezeti befektetésekre semmilyen állami garancia nem áll fenn, a szövetkezet fizetésképtelensége esetén sem az Országos Betétbiztosítási Alap, sem a Befektető-védelmi Alap nem fizet kártalanítást a befektetőknek. Ezért befektetési szövetkezeti tagsági viszonyt mindenki csak saját felelősségére vállaljon, ugyanis a hirdetésekben közzétett hozam kifizetése, illetve a befektetett tőke visszafizetése - jogszabályi rendelkezés hiányában - nem garantált.
A befektetési alapokról szóló törvény hatálya alá tartozó ingatlanbefektetési alapok tavaly éves szinten 13-14 százalékos hozamot produkáltak, ehhez képest egyes ingatlanbefektetési szövetkezetek már egy hónapra 15 százalékos hozamot ígérnek hirdetéseikben. Ezért márciusban a Befektetési Alapkezelők Magyarországi Szövetsége (BAMOSZ) is közleményben határolódott el az ingatlanszövetkezetektől.
A befektetési szövetkezetek kizárólag tagjaik számára kínálnak befektetési lehetőséget, taggá pedig az válhat, aki részjegyet vásárol (egy részjegy általában 5-10 ezer forint névértékű). A részjegy nem kamatozik, kilépéskor azonban visszaváltható. Természetesen egyetlen darab részjeggyel is szövetkezeti taggá válhat bárki. Az ingatlanbefektetési szövetkezetek általában tagi kölcsön formájában várnak el befizetéseket tagjaiktól, a tagi kölcsön mértékét, lejáratát, visszafizetésének és felmondásának rendjét, valamint a kamat nagyságát a szövetkezeti törvény szerint a szövetkezet alapszabálya határozza meg, amennyiben pedig ez nem rendelkezik minden részletről, akkor a szövetkezet és a tag közötti egyedi írásbeli megállapodásban kell rendezni. A tagi kölcsön visszafizetésére az ingatlanbefektetési szövetkezetek által megvalósított beruházások (általában építkezések) nyújtanak fedezetet. Kecsegtető az is, hogy a tagi kölcsön kamatát nettó hozamként hirdetik a szövetkezetek, azaz a magánszemély befektetőket nem terheli adókötelezettség a kamatjövedelem után. Természetesen nem kizárt, hogy a beruházások megvalósulnak és az üzleti siker garantálja az ígért hozamot, a befektetőknek azonban nem árt mérlegelni a kockázati tényezőket.
Interneten hirdető ingatlanszövetkezetek befektetési ajánlatai magánszemélyeknek (1 millió Ft)
Szövetkezet | 3 hónap | 6 hónap | 12 hónap |
nincs adat | 12-13% | 13-14% | |
12% | 13,5% | 17% | |
17% | 18% | 18% | |
16% | 16% | 17% |
A minimális tagi kölcsön mind a négy szövetkezetnél 50 ezer forint, 3 millió forint fölötti, legalább egy évre lekötött tagi kölcsön (befektetés) után pedig már 20 százalék körüli nettó hozamot garantálnak, kivéve a Pilis-Invest szövetkezetet, amely reálisabb, 15 százalék körüli kamatot ígér.