Csúcson pörögnek az amerikai kórházak

Kiváló formát mutatnak az amerikai kórházak részvényei az utóbbi időben, a fontosabb papírok közül többen is történelmi csúcsra törtek. Az indikátorok sem festenek rosszul, számos részvény akár komoly emelkedést is bemutathat a jövőben.

LIFEPOINT HOSPITALS (NYSE): Töretlen a trend

Tavaly december óta emelkedő trendben mozog a LifePoint Hospitals árfolyama. A részvény az áprilisi csúcs szintjéről a 61,8 százalékos Fibonacciig esett vissza, ahonnan sikerrel indította meg újabb emelkedő trendjét. Az árfolyam egyre közelebb van az 54,3 dollárnál lévő 138,2 százalékos Fibonacci szinthez, melyen átlépve 57,63 dollárig, a 161,8 százalékos Fibonacci szintig is eljuthat a papír.

Kezdenek borús képet festeni az indikátorok, az MACD rövidesen eladási szignált mutathat, míg az RSI kiesett a túlvett zónából, melyet eladási jelzésnek szoktak értelmezni. 49 dollárnál látható az első fontosabb támasz, ami ha törik, akkor 47,8 dollárnál az 50 napos mozgóátlag segíthet. Mélyebb zakó esetén ismét a 61,8 százalékos Fibonacci lehet menedék.

A Lifepoint árfolyama (NYSE)

COMMUNITY HEALTH SYSTEMS (NYSE): Az 50 dolláros szinttel küzd

Január eleje óta megállíthatatlanul emelkedik a Community Health Systems. A részvény jelenleg az 50 dolláros lélektani szintet próbálja leküzdeni. Ami ha összejön, akkor 55 dollár közelébe, a 138,2 százalékos Fibonacci szintig is eljuthat a részvény.

Ha esni kezd a papír, akkor a 48 dolláros szint törése után 45 dollárig csúszhat le a részvény, az 50 napos mozgóátlagig és az emelkedő trendvonalig. Ha az is törik, akkor 41 dollárnál a 61,8 százalékos Fibonacci funkcionálhat menedékként. Az MACD közelgő eladási jelzésére érdemes lehet odafigyelni.

A Community Health Systems árfolyama (NYSE)

HCA HOLDINGS (NYSE): Történelmi csúcsnál

Egyelőre tartja jó formáját a HCA árfolyama, az 50 napos mozgóátlag ugyanis nem engedi a mélybe zuhanni a papírt. Ha sikerülne innen megpattanni, akkor új történelmi csúcsot is dönthet, először a 123,6 százalékos Fibonacci 45 dollárnál, majd a 138,2-es Fibó 47,2 dollárnál jelenthet ellenállást. Az MACD vételi jelzése is segítheti a hegymenetet.

Ha elbukna az 50 napos mozgóátlag, akkor a 76,4 százalékos Fibonacci lehet fontos támasz 37,8 dollárnál, valamint a 61,8-as Fibonacci 35,6 dolláros szintjével. Utóbbit megerősítheti a 200 napos mozgóátlag, valamint az emelkedő trendvonal is, tripla támaszt gördítve a nagyobb zuhanás elé.

A HCA Holdings (NYSE)

A Fibonacci-számok a tőzsdén

Leonardo Pisano Bigollo, vagy ismertebb nevén Leonardo Fibonacci a 12. és 13. század fordulóján élt kiváló olasz matematikus volt, akinek a nevét a róla elnevezett számsorozatról ismerheti a világ (sokan a legjelentősebb középkori matematikusnak tartják). A Fibonacci-sorozat képzése nagyon egyszerű: az első két tag 0 és 1, innentől kezdve pedig mindegyik tag a megelőző két szám összege (0,1,1,2,3,5,8,13,21,34,...)

Fibonacci a sorozatot a közkeletű anekdota szerint egy házinyúl szaporulat növekedéséből kiindulva figyelte meg, de az igazi érdekessége, hogy a természetben szinte mindenhol feldedezhetjük a sorozatban bújkáló sajátos arányosságot, kezdve a faágak elhelyezkedésétől a csigaházak arányain át akár a tobozok leveleinek pozíciójáig. A Fibonacci-sorozat egymást követő tagjainak aránya 1,618-hoz közelít, ami ráadásul nem más, mint a már ókorban is ismert harmonikus arány, az aranymetszés.

A technikai elemzésben sokféleképpen szokták alkalmazni a Fibonacci-számok összefüggéseit, de a leggyakoribb szerepe talán az "ideális" korrekciós szintek meghatározásában van. Eszerint a módszer szerint egy markáns mélypont és csúcspont szintjét összekötve az elmozdulás 23,6, 38,1 és 61,8 százalékánál találhatók a Fibonacci-féle korrekciós szintek (az aranymetszésből is kiszámíthatók ezek a szintek). A korrekciós szintek sokszor szolgálnak támaszként vagy ellenállásként, jelentős részben éppen azért is, mert kellően sok befektető figyeli meg elemzéseiben ezeket a nevezetes szinteket, így önbeteljesítő jóslatként is működhetnek.

Mik azok a mozgóátlagok?

A mozgóátlagok a technikai elemzés eszköztárának kedvelt elemei. Három fajtáját különböztetjük meg, köztük az egyszerű, az exponenciális és a súlyozott mozgóátlagot. Az egyszerű mozgóátlag számítása a legkönnyebb, hiszen ebben az esetben a rendelkezésre álló kereskedési adatok közül mindig a legutolsókat átlagoljuk. Ennél fogva a mozgóátlag a piaci folyamatokat lesimítva fogja követni, melynek előnye, hogy az éles kiugrásoktól megtisztítja a grafikont, viszont adott esetben a piaci fordulókra csak időben csak késve reagál.

Az egyszerű mozgóátlagok két legelterjedtebb típusa az ötven és kétszáz napos mozgóátlag. Az ötven napos a legutolsó ötven nap, a kétszáz napos pedig a legutolsó 200 nap árfolyamadatainak átlagát mutatja. Ahogy haladunk előre az időben, úgy természetesen a mozgóátlag értéke is folyamatosan változik.

A technikai elemzésben a mozgóátlagok akkor adnak vételi jelzést, ha a rövidebb távú alulról metszi a hosszabb távú mozgóátlagot. Eladási jelzés pedig ebből kiindulva akkor érkezik, ha a rövidebb mozgóátlag felülről metszi a hosszabbat. A szakirodalomban azt a formációt, amikor az ötven napos mozgóátlag alulról metszi a kétszáz naposat, Golden Cross-nak (aranykeresztnek), amikor az ötven napos mozgóátlag felülről metszi a kétszáz naposat Death Cross-nak (halálkeresztnek) nevezzük.

Mi az az MACD?

Az angol Moving Average Convergence Divergence szó kezdőbetűből áll az MACD. Az indikátor a leggyakoribb trendkövető indikátor. Két különböző időtávú mozgóátlagból áll az MACD. Vételi jelzést akkor kapunk, ha a gyorsabb mozgóátlag alulról metszi a lassabbat. Eladási szignált pedig akkor, ha a gyorsabb mozgóátlag beesik a lassabb alá. A grafikonon egy középvonal is látható, ami alatt a vételi jelzés markánsabb, felette pedig az eladási.

Mi az RSI?

Az RSI az angol Relative Strength Index rövidítése, mely az adott instrumentum relatív erejét mutatja. Az indikátor értéke 0 és 100 között ingadozik. Az RSI kiszámolásának módja: 100-(100/(1+E/CS)), ahol az E azoknak a záróáraknak az átlaga, melyek az előző "n" napon emelkedtek, míg a CS azoknak a záróáraknak az összege, amelyek az előző "n" napon csökkentek.

Túladott egy instrumentum akkor, ha 30 alatti az RSI értéke, és túlvett, ha 70 fölött mozog. Vételi vagy eladási jelzést akkor kapunk, ha a túladott vagy a túlvett zónából kilép az indikátor.

Az RSI indikátor esetében gyakran vizsgálják a technikai elemzők, hogy az árfolyammal együtt mozog-e, vagy más utakon jár. Ha az árfolyam új lokális csúcsot ér el, de az indikátor a korábbi lokális csúcstól alacsonyabb szinten ér el csúcsot, akkor divergenciáról beszélünk, ami sokszor trendfordító szokott lenni.