Tavaly az inflációnál jóval alacsonyabb hozamot értek el a pénztárak a felügyelet adatai szerint - szemben az azt megelőző 5 esztendő jóval infláció feletti hozamaival. Míg a fogyasztói árak 2007-ben 8,0 százalékkal emelkedtek, addig a kötelező magán-nyugdíjpénztárak közül csak kettőnek, az önkéntes magán-nyugdíjpénztárak közül mindössze egynek sikerült ennél alig valamivel magasabb nettó hozamot produkálnia. Egy évvel korában a pénztárak jelentős része 3,9 százalékos infláció mellett 10 százalék feletti hozamhoz juttatta tagjait.
A Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete 19 kötelező magán-nyugdíjpénztár és 63 önkéntes nyugdíjpénztár tavalyi bruttó és nettó, valamint a 2003-2007-es évekre vonatkozó nettó, átlagos éves hozamait közölte. Egy évvel korábban 18 magán-nyugdíjpénztár és 68 önkéntes nyugdíjpénztár hozamairól számolt be a felügyelet.
A legmagasabb hozamokat mind a magán-nyugdíjpénztárak, mind az önkéntes pénztárak közül az alacsonyabb taglétszámú pénztárak érték el. A nagyobb méretű, bankhoz, vagy biztosítóhoz kötődő pénztárak zöme átlag alatti hozamot produkált az előző esztendőben.
Infláció alatt a pénztári hozamok zöme
Tavaly az AXA Nyugdíjpénztár magánpénztári ága érte el a legmagasabb hozamot a kötelező magán-nyugdíjpénztárak közül, a felügyelet által gyűjtött és közzétett adatok alapján. A pénztár bruttó hozama 9,10 százalék, nettó hozama 8,12 százalék volt. A második legjobb hozamot az Életút Első Országos Nyugdíjpénztár produkálta, melynek 8,30 százalék bruttó és 8,08 százalék nettó hozama alakult ki.
A harmadik és negyedik legnagyobb hozamot a Prémium Magánnyugdíjpénztár és az OTP Magánnyugdíjpénztár termelte az előző esztendőben. A Prémium bruttó 7,83 százalék és nettó 6,96 százalék hozamot ért el, az OTP pedig bruttó 7,45 százalék és nettó 6,69 százalék hozamot produkált.
Tavaly a legalacsonyabb hozamot az ING Önkéntes és Magánnyugdíjpénztár magánpénztári ága hozta. A pénztár bruttó hozama 5,30 százalék, nettó hozama 4,44 százalék volt. A második legalacsonyabb hozamot, bruttó 5,77 százalékot, nettó 4,85 százalékot pedig az Aegon Magyarország Nyugdíjpénztár magánpénztári ága produkálta.
Az átlagosnál alacsonyabb hozamot ért el több jelentős bank és biztosító pénztára is. Az Allianz Hungária 6,44 százalék bruttó és 5,51 százalék nettó hozamot; az Erste Bank Országos Nyugdíjpénztár magánpénztári ága 5,74 százalék bruttó és 4,92 százalék nettó hozamot produkált.
A magánnyugdíjpénztárak hozamai
Magán-nyugdíjpénztár | Bruttó hozam 2007 | Nettó hozam 2007 | Referen- ciahozam 2007 | Átlagos hozam 2003-2007 |
(%) | (%) | (%) | (%) | |
Dimenzió | 5,97 | 5,69 | 5,60 | 10,70 |
Életút | 8,30 | 8,08 | 6,20 | 10,03 |
OTP | 7,45 | 6,69 | 6,72 | 9,89 |
Honvéd | 6,34 | 6,08 | 6,59 | 9,58 |
ING | 5,30 | 4,44 | 5,17 | 9,50 |
Évgyűrűk | 7,36 | 6,61 | 6,15 | 9,48 |
Vasutas | 6,20 | 6,02 | 6,23 | 9,39 |
Villamosenergia-ipari | 6,43 | 6,33 | 6,08 | 9,22 |
AXA | 9,10 | 8,12 | 6,82 | 9,04 |
MKB | 6,92 | 6,28 | 6,58 | 8,75 |
Aegon | 5,77 | 4,85 | 5,40 | 8,70 |
Allianz Hungária | 6,44 | 5,51 | 6,16 | 8,56 |
Budapest | 7,31 | 6,40 | 7,17 | 8,37 |
Postás | 5,99 | 5,73 | 5,40 | 8,08 |
Aranykor | 6,24 | 5,75 | 6,53 | 7,88 |
Erste Bank | 5,74 | 4,92 | 6,37 | 7,82 |
Quaestor | 5,48 | 4,92 | 6,47 | 7,51 |
Uniqua | 5,95 | 5,03 | 5,49 | 7,09 |
Premium | 7,83 | 6,96 | 6,64 | n.a. |
Forrás: PSZÁF
Öt év nettó hozamainak átlagát tekintve a legmagasabb hozamot a Dimenzió Magánnyugdíjpénztár érte el évi nettó 10,70 százalékkal. A második legjobb hozamot a Életút Első Országos Nyugdíjpénztár termelte a kezelt vagyon átlagosan évi nettó 10,03 százalékos gyarapításával.
Átlagosan évi 9,89 százalékos nettó átlaghozamot produkált az OTP Magánnyugdíjpénztár magánpénztári ága az utóbbi öt évben. A Honvéd Önkéntes és Magánnyugdíjpénztár magánpénztári ágának évi nettó hozama pedig 9,58 százalék volt.
Öt év átlagában a leggyengébb eredmény az Uniqa és Egyesült Közszolgálati Nyugdíjpénztár 7,09 százalékos nettó átlaghozama volt. A második legalacsonyabb, 7,51 százalékos átlaghozamot a Quaestor Országos Magánnyugdíjpénztár érte el. A pénztárak tavaly többnyire alacsonyabb hozamot értek el, mint az általuk meghatározott befektetési portfolió, aminek hozamához viszonyítják eredményeiket.