Élőhelyének változásaira érzékenyen reagál, hazánkban az elmúlt ötven évben az ismert lelőhelyeiről nagyrészt kipusztult. A Duna-Dráva Nemzeti Park tájékoztatása szerint élőhelyét akác és fenyő ültetvények foglalják el, nem tűri az intenzív legeltetést és taposást.
A Dél-Mezőföldről egyetlen Paks mellől ismert előfordulása a kétezres évek elején nem védett területen volt, ahonnan mára valószínű kipusztult.
Az idén augusztusban a Dél-Mezőföld Tájvédelmi Körzet Paksi ürgemező területéről egy példánya lencsevégre került, egy húsz éve nem legeltetett, a vajszínű ördögszem tápnövényében gazdag akácerdők közé ékelődött pici gyepfoltról. Ahogy arra a szakemberek rámutattak,
itt még bőven virágzott a tápnövénye, amire évente egyszer júliusban teszi petéit.
Hernyója augusztus végére egy pergament gubót készít és az elszáradt növényen hibernál. Élőhelye a nemzeti park igazgatóság kezelésében van, zavartalanságának biztosításával remélhetőleg a faj újonnan felfedezett elszigetelt populációját sikerül megvédeni.
A vörös csüngőlepke fokozottan védett, természetvédelmi értéke 100 ezer forint.