Buffett-szeminárium: bessz és gazdagodás

Ha beleharapunk egy Sport szeletbe, iszunk egy korty Coca-Colát vagy megborotválkozunk (már aki) egy Gillette-pengével, nagy valószínűséggel ugyanazt az embert gazdagítjuk, egy SZTK-keretes szemüvegben üldögélő nebraskai öregembert. A világ leggazdagabb embere, Warren Buffett 77 éves, és nagyon élvezi, hogy a jelzálogválság zavaros korában újabb és újabb cégeket vásárolhat meg.

A Berkshire jelenleg (pontosabban az utolsó nyilvános adatok szerint) a legnagyobb részvényese a Coca-Colának, a Wells Fargónak, a Kraftnak és az American Express Co.-nak - ez utóbbi volt egyébként Buffett első nagyobb befektetése fiatalabb korában.

Az idei első negyedévben a Kraft 5 százalékot esett a tőzsdén, a Wells Fargo pedig kilencet. A Berkshire-nek most 138 millió Kraft-részvénye van, ez 4,4 százalékkal több, mint korábban. A Wells Fargóban pedig 3,4 százalékkal növelte érdekeltségét a holdingcég, és 291 millióhoz közelít a részvényállománya.

Mindezt Buffett aközben tette meg, hogy a New York-i tőzsde kurzusváltozásait talán leghívebben követő részvényindex, a Standard & Poor's 500 idén az első három hónapban 9,9 százalékot veszített értékéből - írja a Bloomberg hírügynökség.

Akciós áron vásárol

"Ha egy részvény ára 50 százalékkal esik, az engem egy cseppet sem zavar. Ha vásárolni fogunk, akkor akciós áron tesszük ezt" - magyarázta a multimilliárdos a Berkshire májusi, évi rendes közgyűlésén, Omahában. A Berkshire alapvetően két nagy biztosítótársaságban érdekelt, ebből származik a részvényügyleteken kívüli nyereségének döntő része. A gépjárműbiztosítással foglalkozó Geico Corp. és a National Indemnity Co. jelentős biztosítási-díjbevételeket hoz ugyanis Buffettnek.

A Berkshire közlése szerint a legutóbbi negyedévben nem fektettek be új cégbe, viszont az első három hónapos időszakban invesztáltak négymilliárd dollárt a Kraftba, tavaly pedig egy vasúttársaságban, a Burlington Northern Santa Fe Corp.-ban lettek főrészvényesek.

A Berkshire-nek a válság kellős közepén volt egy újabb fantasztikus üzlete: a megingott önkormányzati aukciós kötvénypiacra négymilliárd dollárral léptek be. Ezzel hatalmas hozamokat értek el, mert a kifizetések 10 százalékos magasságba is emelkedtek, miután a szokásos ajánlattevők elmenekültek a piacról.

Nagyszerű idők járnak

Buffett szerint a piac annyira összezavarodott, hogy ugyanazon kibocsátási sorozatú kötvényt ugyanaz a bróker ugyanabban az időben 6 és 11 százalékos hozammal kínálta. Az effajta piaci zavarokat használta ki az Omahai Orákulum és szerinte "ezek azok a nagyszerű idők, amikor szokatlanul sok pénzt lehet szerezni".

A Bloomberg szerint érdemes lenne követni Buffett befektetéseit, mert az Omahai Orákulum az elmúlt 31 évben évi 25 százalékos hozamot produkált befektetéseivel, ami éppen a duplája az S&P 500 index átlagos hozamának. Ezt egy tavaly készült tudományos kutatás állapította meg.

A befektetőknek azonban nem sok esélye van Buffett követésére. Az Orákulum ugyanis többnyire arra kéri az amerikai tőzsdefelügyeletet, hogy engedélyezze invesztícióinak késleltetett publikálását. Buffett szerint erre azért van szükség, mert el kell kerülni, hogy sokan utánozzák őt. A mostani felügyeleti közlemények is csupán a Berkshire USA-n belüli üzleteire vonatkoznak, a többi piacon végrehajtott tranzakcióit az Orákulum a helyi hatóságokkal közli.